أمثلة خيار استراتيجية للتجارة

استراتيجيات الخيار لأن أسعار الخيارات تعتمد على أسعار الأوراق المالية الكامنة وراءها، يمكن استخدام خيارات في توليفات مختلفة لكسب الأرباح، مع مخاطر منخفضة، حتى في أسواق محددة الاتجاه. وفيما يلي قائمة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا، ولكن هناك العديد من أكثر ما لا نهاية. ولكن هذه القائمة سوف تعطيك فكرة عن الاحتمالات. أي مستثمر يفكر في هذه الاستراتيجيات يجب أن نأخذ في الاعتبار المخاطر، والتي هي أكثر تعقيدا من خيارات الأسهم بسيطة. والضرائب المترتبة. متطلبات الهامش. واللجان التي يجب أن تدفع لإحداث هذه الاستراتيجيات. واحد خطر على وجه الخصوص هو أن نتذكر أن خيارات على الطريقة الأميركية والتي هي أكثر الخيارات التي يجب تسويتها ممارسة تسليم الأصول الأساسية بدلا من دفع النقدية التي تكتبها يمكن ممارسته في أي وقت وبالتالي، فإن عواقب يتم تعيين تمرين قبل يجب النظر انتهاء الصلاحية. (ملاحظة: الأمثلة في هذا المقال تتجاهل تكاليف المعاملات.) الخيار ينتشر فلا تبنى انتشار الخيار عن طريق شراء أو بيع توليفات مختلفة من المكالمات ويضع، بأسعار إضراب مختلفة و / أو تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة على نفس الضمان الأساسي. هناك العديد من الاحتمالات لينتشر، ولكنها يمكن أن تصنف على أساس عدد قليل من المعالم. وانتشار العمودي (ويعرف أيضا باسم انتشار المال) لديه تواريخ انتهاء الصلاحية نفسها ولكن أسعار إضراب مختلفة. وانتشار تقويم (الملقب وقت انتشار، انتشار أفقي) لديها تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة ولكن بنفس الأسعار الإضراب. وانتشار قطري لديه مختلف تواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار الإضراب. كسب المال الكتابة خيارات يقلل من تكلفة شراء الخيارات، وحتى قد تكون مربحة. والنتائج انتشار الائتمان من شراء موقف طويل أن يكلف أقل من العلاوة المستلمة بيع في صفقة البيع من انتشار انتشار السحب النتائج عندما تكلف صفقة شراء أكثر من قسط وردت عن موقف قصير مع ذلك، وانتشار الخصم لا يزال يقلل من التكلفة من هذا المنصب. يتم تعريف مجموعة مثل أي استراتيجية يستخدم كل من يضع والمكالمات. مزيج غطت هو مزيج حيث تعود ملكية الأصول الأساسية. وانتشار المال. أو انتشار العمودي. ينطوي على شراء الخيارات وكتابة خيارات أخرى مع أسعار إضراب مختلفة، ولكن مع تواريخ انتهاء الصلاحية نفسها. زمن انتشار. أو انتشار التقويم. يشمل شراء والكتابة الخيارات مع تواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة. وانتشار الأفقي هو الوقت مع انتشار أسعار إضراب نفسها. وانتشار قطري وأسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء الصلاحية مختلفة. ويزداد انتشار الصاعدة في قيمة كما يزيد سعر السهم، في حين أن زيادة انتشار هبوطية في قيمة مع انخفاض سعر السهم. مثال انتشار المال ثوري على 6 أكتوبر 2006، تشتري، مقابل 850، 10 مكالمات لمايكروسوفت، مع الإضراب سعر 30 التي تنتهي في أبريل 2007، وتكتب 10 دعوات لمايكروسوفت مع الإضراب سعر 32.50 ينتهي في أبريل 2007، التي تتلقى 200. وفي انتهاء الصلاحية، وإذا بقي سعر السهم أقل من 30 للسهم الواحد، ثم كل المكالمات تنتهي لا قيمة لها، مما يؤدي إلى خسارة صافية، باستثناء اللجان، 650 (850 دفعت للمكالمات طويلة - 200 تلقى للمكالمات قصيرة مكتوبة). إذا ارتفع السهم إلى 32.50، ثم 10 مكالمات التي يمكنك شراؤها تستحق 2500. ويدعو المكتوب تنتهي لا قيمة لها. وهذا يؤدي إلى صافي 1850 (2500 قيمة الدعوة طويلة 200 قسط لدعوة قصيرة - 850 قسط للدعوة طويلة). إذا كان سعر مايكروسوفت يرتفع فوق 32.50، ثم لممارسة الدعوة طويلة لتغطية دعوة القصيرة الخاصة بك. المعاوضة لك الفرق من 2500 بالإضافة إلى قسط من دعوة القصيرة الخاصة بك ناقص العلاوة لجان ناقص دعوة الطويلة. نسبة ينتشر وهناك أنواع عديدة من الخيار ينتشر: المكالمات تغطيتها، تمتد ويخنق، والفراشات والكندور، وينتشر التقويم، وهلم جرا. عادة ما يتم تنفيذ معظم ينتشر الخيارات لكسب الربح محدود في مقابل مخاطر محدودة. عادة، ويتم ذلك من خلال معادلة عدد مواقف قصيرة وطويلة. ينتشر الخيار غير متوازن. المعروف أيضا باسم ينتشر النسبة. لدينا عدد غير المتكافئ للعقود طويلة وقصيرة استنادا إلى نفس الأصل. ويمكن أن تتكون من جميع المكالمات، كل يضع، أو مزيج من الاثنين معا. خلافا لغيرها، محددة بصورة أفضل، وينتشر، وينتشر غير المتوازنة لها العديد من الاحتمالات وبالتالي، فإنه من الصعب التعميم عن خصائصها، مثل ملامح المكافأة / خطر. ومع ذلك، إذا تجاوزت عقود طويلة العقود قصيرة، ثم انتشار سيكون إمكانية الربح غير محدود على عقود طويلة الزائدة ومع مخاطر محدودة. ومن شأن انتشار غير متوازن مع وجود فائض من العقود قصيرة لديها إمكانات الربح محدودة ومع خطر غير محدود على عقود قصيرة الزائدة. كما هو الحال مع فروق أخرى، والسبب الوحيد لقبول المخاطر غير محدود لإمكانية الربح محدودة هي أن الفارق هو أكثر من المحتمل أن تكون مربحة. يجب الحفاظ على الهامش على الخيارات القصيرة التي لا تقابلها مواقف طويلة. نسبة في انتشار نسبة تعين على عدد من عقود طويلة على عقود قصيرة، والتي يمكن أن تختلف على نطاق واسع، ولكن في معظم الحالات، لن يتمكن البسط ولا القاسم تكون أكبر من 5. انتشار الجبهة انتشار حيث تجاوزت العقود قصيرة عقود طويلة من انتشار يعود له المزيد من العقود الطويلة من العقود قصيرة. كما أشار انتشار الأمامي أحيانا باسم انتشار نسبة، ولكن انتشار الأمامي هو مصطلح أكثر تحديدا، ولذا فإنني سوف تستمر في استخدام انتشار الأمامي فقط لينتشر الأمامية وينتشر نسبة لفروق غير متوازنة. ما إذا كانت نتائج انتشار في الائتمان أو الخصم يعتمد على أسعار إضراب من الخيارات، وتواريخ انتهاء الصلاحية، ونسبة من عقود طويلة وقصيرة. قد يكون ينتشر النسبة أيضا نقطة التعادل أكثر من واحد، منذ الخيارات المختلفة سوف يذهب إلى المال بأسعار مختلفة. نسبة المشتركة ينتشر الربح غير محدود، محدود من المخاطر المغطاة نداء أبسط استراتيجية الخيار هو دعوة المغطاة، والتي ببساطة ينطوي على كتابة الدعوة إلى الأسهم التي تملكها بالفعل. إذا كانت المكالمة unexercised، ثم الكاتب دعوة يحافظ على قسط، ولكن يحتفظ الأسهم، والتي كان يمكن أن لا تزال تتلقى أي أرباح. إذا كان يمارس الدعوة، ثم الكاتب دعوة يحصل على سعر الممارسة لمخزونه بالإضافة إلى العلاوة، لكنه تنازل ربح السهم فوق سعر الإضراب. إذا كانت المكالمة unexercised، ثم مزيد من الاتصالات يمكن أن يكتب لعدة أشهر انقضاء وقت لاحق، وكسب المزيد من المال في حين الضغط على الأسهم. ويمكن الاطلاع على مناقشة أكثر اكتمالا في المكالمات المغطاة. مثال المغطاة نداء في 6 أكتوبر 2006، كنت تملك 1000 سهم من أسهم مايكروسوفت، التي ليتداول حاليا عند 27.87 للسهم الواحد. تكتب 10 عقود دعوة لمايكروسوفت مع الإضراب سعر 30 سهم الواحد التي تنتهي في يناير كانون الثاني عام 2007. وتتلقى. 35 للسهم الواحد عن المكالمات، أي ما يعادل 35.00 في عقد ما مجموعه 350.00. إذا لا توجد الآن مايكروسوفت ارتفاع ر فوق 30، وتحصل للحفاظ على قسط وكذلك سهم. إذا كان Microsoft هو فوق 30 للسهم الواحد في انتهاء الصلاحية، ثم لا يزال الحصول على 30000 للالأسهم الخاصة بك، وكنت لا تزال تحصل للحفاظ على قسط 350. وضع واقية والمساهمين يشتري يضع لحماية الأسهم مملوكة بالفعل لحماية موقفه عن طريق التقليل من أي خسارة. إذا ارتفع السهم، ثم انتهاء وضع لا قيمة لها، ولكن الفوائد المساهمين من الارتفاع في سعر السهم. إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر الإضراب للوضع، ثم قيمة وضع الصورة يزيد 1 دولار عن كل قطرة الدولار في سعر السهم، وبالتالي التقليل من الخسائر. الحصيلة الصافية لهذا المنصب وضع الواقي هو قيمة السهم بالإضافة إلى وضع ناقص القسط المدفوع للوضع. ضع الواقي مردود القيمة المالية ضع القيمة وضع مثال ممتاز واقية وضعت باستخدام نفس المثال السابق عن الدعوة المغطاة، التي بدلا شراء 10 عقود البيع عند 0.25 للسهم الواحد. أو 25.00 في عقد ما مجموعه 250 10 يضع بتسديدة من 25 وتنتهي في يناير كانون الثاني 2007. وإذا قطرات مايكروسوفت إلى 20 حصة، ويضع بك تستحق 5000 والأسهم الخاصة بك هو 20،000 يستحق لما مجموعه 25،000. بغض النظر عن مدى قطرات مايكروسوفت، فإن قيمة يضع بك زيادة نسبيا، وبالتالي فإن وضعك لن تكون قيمتها أقل من 25000 قبل انتهاء يضع بذلك، ويضع حماية وضعك. طوق وطوق هو استخدام وضع واقية وغطت الدعوة إلى طوق قيمة موقعا أمنيا بين 2 ساق. يتم شراء والبيع واقية لحماية ملزمة أقل، في حين يباع مكالمة بسعر إضراب عن الحد العلوي، مما يساعد على دفع ثمن البيع واقية. هذا الموقف يحد مستثمر الصورة الخسائر المحتملة، ولكن يسمح للربح معقول. ومع ذلك، كما هو الحال مع الدعوة المغطاة، ويحد من إمكانية ارتفاع سعر السهم إلى سعر الإضراب للدعوة مكتوبة. الياقات هي واحدة من أكثر الطرق فعالية لكسب ربح معقول في ظل حماية الجانب السلبي. في الواقع، مديري المحافظ وغالبا ما تستخدم الياقات لحماية موقفهم، لأنه من الصعب أن تبيع الكثير من الأوراق المالية في وقت قصير دون تحريك السوق، وخصوصا عندما يكون من المتوقع أن ينخفض ​​السوق. ومع ذلك، وهذا يميل إلى جعل يضع أكثر تكلفة لشراء، وخاصة بالنسبة للخيارات على مؤشرات السوق الرئيسية، مثل S P 500، في حين خفض المبلغ الذي تسلمه لدعوات بيعها. في هذه الحالة، وتقلب ضمني ليضع أكبر من ذلك للمكالمات. مثال الياقة في 6 أكتوبر 2006، كنت تملك 1000 سهم من أسهم مايكروسوفت، التي ليتداول حاليا عند 27.87 للسهم الواحد. تريد تعليق على الأسهم حتى العام المقبل لتأجيل دفع الضرائب على الأرباح الخاصة بك، وتدفع سوى أقل على المدى الطويل ضريبة أرباح رأس المال. لحماية موقفكم، تشتري 10 يضع واقية مع الإضراب سعر 25 التي تنتهي في يناير كانون الثاني عام 2007، وبيع 10 مكالمات مع الإضراب سعر 30 التي تنتهي أيضا في يناير كانون الثاني عام 2007. وتحصل على 350.00 لعقود دعوة 10. وتدفع 250 للعقود البيع (10) لشبكة من 100. إذا كان يرتفع مايكروسوفت فوق 30 للسهم الواحد، ثم تحصل على 30000 لديك 1000 سهم من مايكروسوفت. إذا ينبغي أن مايكروسوفت تنخفض إلى 23 لكل سهم، ثم سهم Microsoft الخاص بك هو يستحق 23،000، ويضع بك تستحق ما مجموعه 2000. اذا تخلت مايكروسوفت أبعد من ذلك، ثم يضع تصبح أكثر قيمة زيادة في القيمة في تتناسب تناسبا طرديا مع انخفاض في سعر السهم أقل من الإضراب. وهكذا، فإن معظم ليرة لبنانية تحصل عليه هو 30000 للالأسهم الخاصة بك، ولكن قيمة أقل من موقفكم يكون 25،000. ومنذ أن حصل على 100 شبكة عن طريق بيع المكالمات وكتابة يضع، وباعتقاله وضعك في 25100 أقل من و30،100. نلاحظ، مع ذلك، أن خطر هو أن دعوات مكتوبة يمكن أن يمارس هذا قبل نهاية العام، وبالتالي يجبرك، على أي حال، لدفع رأس المال القصيرة الأجل وضرائب على الأرباح في عام 2007 بدلا من طويلة الأجل الضرائب على أرباح رأس المال في عام 2008. وتمتد ويتم تأسيس خناق وامتطى الطويل عن طريق شراء كل من وضع والدعوة على أمن نفسه في نفس السعر الإضراب وبنفس انتهاء الصلاحية. هذه استراتيجية استثمارية مربحة إذا يتحرك السهم بشكل كبير صعودا أو هبوطا، ويتم ذلك غالبا تحسبا لحركة كبيرة في سعر السهم، ولكن دون أن يعرفوا ما هو الطريق الذي سوف تذهب. على سبيل المثال، إذا كان دعوى قضائية مهمة سوف يتقرر قريبا والذي سيكون له تأثير كبير على سعر السهم، ولكن ما إذا كان سيتم تفضيل أو يضر ولا يعرف الشركة مسبقا، ثم امتطى ستكون استراتيجية استثمارية جيدة. أكبر خسارة لامتطى هي الأقساط المدفوعة للوضع والدعوة، والتي سوف تنتهي لا قيمة لها إذا كان سعر السهم لا توجد الآن ر التحرك بما فيه الكفاية. أن تكون مربحة، سعر underlier يجب أن تتحرك بشكل كبير قبل تاريخ انتهاء الصلاحية من الخيارات وإلا، سوف تنتهي إما لا قيمة لها أو لجزء من القسط المدفوع. يمكن للمشتري أن امتطى الربح فقط إذا كانت قيمة إما دعوة أو وضع أكبر من تكلفة أقساط كلا الخيارين. يتم إنشاء امتطى قصيرة عند واحد يكتب على حد سواء وضعت ومكالمة مع نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، أي واحد سيفعل إذا كانت تعتقد أن المخزون لن يتحرك كثيرا قبل انقضاء الخيارات. إذا ظل سعر السهم مسطح، ثم كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها، والسماح للكاتب امتطى للحفاظ على حد سواء أقساط. حزام هو عقد خيار محدد تتكون من 1 وضع و2 دعوات لنفس الرصيد، سعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية. هناك قطاع هو عقد لمدة 2 يضع و1 الدعوة إلى نفس الرصيد. وبالتالي، والأشرطة وشرائط هي فروق النسبة. لأن شرائح والأشرطة هي 1 عقد لمدة 3 خيارات، ما يطلق عليه أيضا خيارات ثلاثية. وأقساط أقل ثم إذا تم شراء كل خيار على حدة. وخنق هو نفس امتطى إلا أن وضع له ثمن إضراب أقل من المكالمة، وكلاهما وعادة ما تكون خارج نطاق الربح عند ثبوت خنق. سيكون أقصى قدر من الأرباح أقل من لامتطى ما يعادلها. لهذا المنصب لمدة طويلة أو الأرباح خنق عند سعر الأصل أقل من سعر الإضراب للوضع أو أعلى من سعر إضراب المكالمة. سيحدث الحد الأقصى للخسارة إذا كان سعر الأصل هو بين أسعار إضراب 2. لمنصب القصير، وسوف يكون حصل أقصى قدر من الأرباح إذا كان سعر الأصل هو بين أسعار إضراب 2. كما هو الحال مع امتطى قصيرة، والخسائر المحتملة ليس لها حد واضح، لكنها ستكون أقل من لامتطى قصيرة يعادل، حسب أسعار الإضراب الذي تم اختياره. رؤية تمتد وخناق: استراتيجيات الخيار غير اتجاهي لمزيد من التغطية المتعمقة. وتخوض سبيل المثال الطويلة والقصيرة خنق ميرك في يحتمل الآلاف من الدعاوى القضائية المتعلقة فيوكس، الذي تم سحبه من السوق. في أكتوبر 31، 2006، سهم Merck الصورة كان يتداول على 45.29، قرب أعلى مستوى في 52 أسبوعا. وقد ميرك الفوز والخسارة في الدعاوى القضائية. إذا كان الاتجاه يذهب في اتجاه واحد أو الآخر في اتجاه واضح، فإنه يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر السهم، وكنت أعتقد أنه يمكن أن يحدث قبل عام 2008، لذلك يمكنك شراء 10 يضع بسعر إضراب 40 و 10 مكالمات مع سعر إضراب 50 التي تنتهي في يناير كانون الثاني 2008. يمكنك دفع 2.30 للسهم الواحد عن المكالمات. أي ما مجموعه 2300 لمدة 10 عقود. انت لا تدفع 1.75 للسهم الواحد ليضع. أي ما مجموعه 1750 لعقود البيع 10. الكلفة الإجمالية 4،050 اللجان زائد. من ناحية أخرى، أختك، سالي، قرر أن يكتب خنق، وحصل على إجمالي الأقساط من 4،050 اللجان ناقص. السماح ليالي القول، أنه بحلول انتهاء الصلاحية، ميرك تخسر بوضوح ق سعر السهم ينخفض ​​إلى 30 للسهم الواحد. المكالمات تنتهي لا قيمة لها. ولكن يضع الخاصة بك الآن في المال بنسبة 10 سهم الواحد، بقيمة صافية قدرها 10،000. لذلك، إجمالي الربح الخاص بك هو تقريبا 6000 بعد خصم أقساط الخيارات واللجان لشرائها، وكذلك لجنة ممارسة ممارسة يضع الخاصة بك. أختك، سالي، فقد كثيرا. وقالت انها تشتري 1000 سهم من شركة ميرك لل40 للسهم الواحد وفقا لعقود البيع التي باعتها، ولكن السهم هو فقط بقيمة 30 للسهم الواحد صافي 30000. ويقابل خسارة لها من 10،000 من 4050 أقساط أنها تلقت لكتابة خنق. كسب الخاص بك هو خسارة لها. (في الواقع، وقالت انها فقدت أكثر قليلا مما كنت المكتسبة، لأن اللجان يجب أن تطرح من المكاسب الخاصة بك وإضافة إلى خسائر لها.) من شأنه أن يحدث سيناريو مماثل إذا فاز ميرك، ويرتفع السهم إلى 60 للسهم الواحد. ومع ذلك، إذا، من قبل الانقضاء، والأسهم أقل من 50 ولكن أكثر من 40، ثم جميع الخيارات تنتهي لا قيمة لها، وتفقد كامل 4050 بالإضافة إلى اللجان لشراء تلك الخيارات. لجعل لكم أي أموال، فإن الأسهم إما أن تنخفض قليلا أقل من 36 للسهم الواحد أو ترتفع قليلا فوق 54 السهم لتعويض لك على أقساط كل من مكالمات ويضع ولجنة لشرائها وممارستها . في العمق مقالات عن الخيار ينتشر سياسة الخصوصية لتستخدم thismatter الكوكيز لتخصيص المحتوى والإعلانات، لتوفير ميزات وسائل الاعلام الاجتماعية، وتحليل حركة المرور. مشاركة المعلومات أيضا حول استخدامك لهذا الموقع من خلال وسائل الإعلام الاجتماعية، والإعلان والشركاء تحليلات. ، يتم توفير التفاصيل، بما في ذلك خيارات التقيد بها في سياسة الخصوصية. - يتم توفير معلومات كما هو وفقط للتعليم، وليس لأغراض تجارية أو مشورة مهنية. حقوق التأليف والنشر 1982 - 2016 من الخيارات استراتيجيات ويليام جيم سبولدينج الخيار ينطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة الكتيب قبل البدء في تداول الخيارات. خيارات المستثمرين قد يفقد كامل المبلغ من استثماراتهم في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. وتشمل استراتيجيات الخيارات الساق متعددة مخاطر إضافية. ويمكن أن يؤدي في المعاملة الضريبية المعقدة. يرجى استشارة الضريبة المهنية السابقة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل تقلب ضمني إجماع السوق لمستوى المستقبل من تقلبات أسعار الأوراق المالية أو احتمال التوصل إلى سعر نقطة محددة. تمثل الإغريق إجماع السوق فيما يتعلق بكيفية الخيار سيكون رد فعل للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بها في تسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات تقلب ضمني أو الإغريق سوف تكون صحيحة. قد تختلف استجابة النظام والوصول الأوقات نظرا لظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر TradeKing المستثمرين الموجه ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا أن يقدم توصياته أو تقديم الاستثمار والمالية، وتقديم المشورة القانونية أو الضريبية. أنت وحدك المسؤول عن تقييم مزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة TradeKing الصورة أو الخدمات أو المنتجات. المحتوى، والبحوث، والأدوات، والأسهم أو خيار الرموز هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط، ولا يعني توصية أو دعوة لشراء أو بيع ورقة مالية معينة أو الانخراط في أي استراتيجية استثمارية معينة. توقعات أو معلومات أخرى بشأن احتمال النتائج الاستثمارية المختلفة افتراضية في طبيعتها، ليست مضمونة لدقة أو اكتمال، ولا تعكس نتائج الاستثمار الفعلية ولا تشكل ضمانا للنتائج المستقبلية. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر، قد تتجاوز خسائر رأس المال المستثمر، والأداء السابق للأمن والصناعة والقطاع والسوق، أو المنتجات المالية لا يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يشترط استخدامك للشبكة التاجر TradeKing إلى موافقتك على جميع الإفصاحات TradeKing وشروط الشبكة التاجر الخدمة. أي شيء المذكورة لأغراض تعليمية وليس توصية أو مشورة. يتم جلب قواعد اللعبة التي تمارسها راديو خيارات لك من قبل المجموعة TradeKing، وشركة 2016 TradeKing المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. TradeKing المجموعة، هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لحليف المالية شركة الاوراق المالية المقدمة من خلال TradeKing للأوراق المالية، LLC. كل الحقوق محفوظة. عضو FINRA وسيبك. أمثلة تداول الخيارات ضبط وإدارة بقروض الاستثمار خيار الصفقات والغرض من هذه الصفحة هو تقديم أمثلة تداول الخيارات. بما في ذلك أمثلة واقعية من التعديلات التجارة والإدارة. أنا لقد خلقت هذه الصفحة بناء على طلب من عدد من الأفراد الذين قاموا بشراء والتاء دليل الاستثمار بقروض والذين يريدون رؤية المزيد من أمثلة واقعية لكيفية أحددها ثم إدارة الصفقات. أنا م بما في ذلك أيضا كصفحة على شبكة الإنترنت مجانا على سبيل المجاملة لأولئك الذين يفكرون في نهج الاستثمار بقروض (باستخدام استراتيجيات الخيار المحافظة للحصول على جودة عالية بخصم كبير ومن ثم خفض الدوام على أساس تكلفة هذه الاستثمارات بعد ذلك). بالإضافة إلى معلومات التجارة العامة، وتشمل أيضا ملاحظات موسعة لشرح خلفية التجارة، فضلا عن حافزي والأساس المنطقي لمختلف القرارات والتعديلات. يتم احتساب العائد السنوي بأخذ مبلغ مقابل حجز، ويقسم أنه من خلال متطلبات رأس المال ضمنية إذا كان لي أن يتم تعيين (على سبيل المثال 1 وضع عارية بسعر 70 ضربة 7000 ضمنا متطلبات رأس المال)، ثم annualizing أنه استنادا إلى وكانت عدد أيام التداول المفتوح. قصيرة / يضع عارية على بيبسيكو (PEP) حتى هنا يذهب - وفيما يلي تسلسل من الصفقات التي بدأت أصلا في خريف عام 2010 على PEP. كما سترى، على الرغم من أن سعر السهم ذهب على ما يبدو ضدي، وأنا ليس فقط ألم ر تخسر المال، لكنني كما واصلت فعلا إلى تحقيق عوائد جيدة للغاية. لم يكن لدي أي المهن الأخرى مفتوحة على PEP لمدة 6 أشهر حتى كتبت 1 قليلا في PEP المال مايو 2011 70 وضعت 1.42 لإجمالي الأقساط من 131.25 بعد اللجان. وكان نطاق 28/04 السعر 67،87 حتي 69،92. وبعد أسبوعين، في 13/5، مع أكثر قليلا من أسبوع على موعد انتهاء الصلاحية، تداول PEP 70،22-71،27. على الرغم من أن سعر السهم لا يزال فوق 70 خلال انتهاء الصلاحية، واخترت لإغلاق موقف اسبوع في وقت مبكر وجني الأرباح، وإعادة شراء ضعت 0.18 بتكلفة إجمالية قدرها 28.74. أنا فعلا كتب 2 الجديدة / 70 يضع إضافية للدورة انقضاء يونيو في الأيام التي سبقت اختيار لإغلاق هذا واحد (انظر دخول أدناه). كان متوقعا في البداية أن الأسهم ستواصل التداول عند سعر أعلى وألم ر تريد الانتظار حتى انتهاء عقود مايو قبل فتح صفقات يونيو. 1 PEP 18 يونيو 2011 70 PUT ملاحظة: هذا PEP القصير يونيو 70 وضع واحد أقل من ذلك فتحت في حين أن وضع مايو 70 (انظر أعلاه) وكانت لا تزال مفتوحة. ولكن بعد كتابة هذه يضع الجديدتين في 5/9 و13/05 على التوالي، وأغلق مايو 70 ضعت أسبوع أو نحو ذلك في وقت مبكر، وتأمين في معظم المكاسب المحتملة لتلك التجارة في فترة عقد يوم 15 مختصرة. رد: هذا الموقف، وأنا كتبت هذا يونيو 70 وضع على 5/9 للقسط الأول من 145.25 (1.56 / عقد). في 5/9، تداول سعر السهم PEP بين 69،48-69،98. قبل 23/5، قد PEP ارتفع إلى ما فوق 70 والتداول بين 70،78-71،34، وكنت عصبية قليلا عن السوق بشكل عام عندما قررت إغلاق التجارة في وقت مبكر لتحقيق ربح سريع. يكلف 187.49 ليغلق على حد سواء يضع قصيرة (لهذا الدخول والإدخال الذي يلي أدناه) 0.88 / العقد. تقسيم هذا المبلغ من قبل اثنين، أنا سجلت صافي تكلفة على هذا الموقف وضع واحد في 93.74 لصافي حجز قسط من 51.51 في فترة عقد خلال 14 يوم. 1 PEP 18 يونيو 2011 70 PUT شاهد التجارة أعلاه. فتحت هذه PEP القصير الثاني وضع يونيو 70 في 12/5 عند سعر السهم تداوله بين 69.96 و 71.05. تلقيت في البداية دفع قسط من 91.25 (1.02 / عقد أقل اللجان). عندما تغلق على حد سواء 70 PEP القصير يونيو يضع في 0.88 في العقد، يكلف ما مجموعه 187.49 ليغلق على تجارة بأكملها. أنا خصم نصف هذا المبلغ وسجلت خسارة صافية هامشية بلغت 2.50 في هذا الجزء من التجارة (91.25 أقل 93.75). ككل، ومع ذلك، كانت 2 يونيو يضع قصيرة مربحة في مكان ما بالقرب من معدل العائد السنوي من حوالي 10 في فترة عقد 9-14 يوم. 2 PEP 18 يونيو 2011 70 المصري يطرح أنا أساسا أعيد افتتاحه في 2 قصيرة PEP يونيو 70 يضع على 5/27 أنني قد أغلقت في وقت سابق أربعة أيام فقط. تداول الأوراق المالية بين 70.28 و 71.03. وكان من المتوقع على السهم لتداول أقل ولكن ألم ر وأنا قد تلقت ما مجموعه 154.50 (كتبت يضع في 0.83 / عقد، أو 0.05 / عقد أقل مما كنت د إغلاق هذا المنصب لمدة 4 أيام في وقت سابق). كنت محظوظا جدا في توقيت الصفقات بلادي أكتوبر الماضي (انظر مقالات الأولين أعلاه)، ولكن من الواضح أود أن لقد كان أفضل حالا لا إغلاق 2 يونيو 70 يضع في وقت مبكر. وعلى 13/06، مع حوالي 4 أيام التداول المتبقية حتى انتهت يضع، وتداول الأوراق المالية بين 68.62 و 69.32، وتوالت 2 يونيو 70 يضع حتى يوليو تموز. الطريق الأول حساب حجز العائدات هي أنني طرح تكلفة تشغيل من القسط الجديد تلقيها لصافي أقساط وردت تسمية (انظر التجارة أدناه). وهذا يعني على الرغم من أن هذه التجارة كانت في المال ويكلف أكثر من ليغلق تلقيتها عندما بدأت التجارة، وأرى أن من حجز دخل 154.49 خلال فترة عقد 17 يوم، والذي يحول إلى معدل سنوي 23.69. 2 PEP 16 يوليو 2011 70 يضع على 13/06، مع تداول PEP بين 68.62 و 69.32، وأنا تدحرجت بلدي 2 PEP القصير يونيو 70 يضع 70 يوليو يضع. اشتريت إلى الخلف يونيو 70 يضع 1.06 / عقد وباعت يوليو 70 يضع 1.66 / عقد لصافي الائتمان قسط من 107 (- 213.50 320.50). 2 PEP 20 أغسطس 2011 70 المصري يطرح هذا هو المكان الذي يمكن أن تبدأ في الحصول على مربكة قليلا. وكانت هذه 4 يضع طويلة في الواقع جزء من انتشار الثور وضع فتحت على 7/18: بعت 4 أغسطس 2011 65 يضع 0.54 / عقد واشترت هذه 4 أغسطس 2011 62.50 يضع 0.26 / عقد لصافي الأقساط من 96.00. في 18/7، تذبذب سعر السهم PEP بين 67.38 و 68.61. بعد أسبوع واحد، في 7/25، وسعر سهم PEP قد انخفضت، وكان يتداول في ذلك اليوم بين 64.27 و 65.38. وكانت النتيجة النهائية هي أن هذه طويلة 62.50 يضع زاد في السعر إلى 0.40 / العقد. لقد اخترت لبيع يضع طويلة وحجز مكاسب صغيرة من 40 (107 التكلفة المبدئية 147 السعر النهائي البيع). إعادة شراء 4 يضع طويلة ثم غيرت المتبقية قصيرة 65 يضع من وضع الثور انتشار ليضع المجردة العادية (انظر دخول التجارة أدناه). ويستند معدل سنوي مرتفع بشكل مصطنع من العائد على حساب العائد 40 على التكلفة الأولية لليضع طويلة عقدت ل7 أيام فقط 107. كان هذا الموقف من 4 PEP قصيرة أغسطس يضع بسعر 65 ضربة في الأصل جزءا من 65-62،50 الثور وضع انتشار، ولكن عندما انخفض السهم الأساسي، بعت طويلة 62.50 4-4 PEP 20 أغسطس 2011 65 يضع انظر دخول التجارة أعلاه يضع لتحقيق مكاسب صغيرة. وبوصفها تجارية إضافية خارج، وبيع 4 يضع طويلة القضاء على أي مزيد من الحماية السلبي، ولكن أيضا زيادة المكاسب المحتملة من جزء قصير من التجارة يجب على انتعاش الأسهم. في الأصل، كان الحد الأقصى للمكسب 96 (203 القسط المحصل أقل من 107 دفعت ليضع طويلة). مع إزالة يضع طويلة، تلقى صافي الأقساط هنا يعود إلى 203، وهو ما كإيرادات حجز على 11/8 عندما تبادل PEP في مجموعة اليومي متقلبة من 60،41-63،59 وأنا تدحرجت هذه قصيرة أغسطس 65 يضع لالقصير سبتمبر 65 يضع (انظر اثنين من الصفقات أدناه). 2 PEP 17 سبتمبر 2011 70 واحد يضع المزيد من لفة على 2 قصيرة 70 يضع. في 8/10، مع تداول PEP على طول الطريق وصولا الى 60.10 - 62.89 النطاق، كانت مفاجأة سارة لي أن أتمكن من القيام به في الواقع لفة على التوالي من شهر واحد إلى نفس سعر الإضراب ولا يزال توليد صافي أقساط لائق. وتزامن ذلك مع بعض متقلبة جدا يتأرجح 500 نقطة خلال اليوم في مؤشر داو جونز الصناعي بحيث كانت مستويات مميزة مرتفعة للغاية. اشتريت إلى الخلف 2 أغسطس 70 يضع 8.93 / عقد بتكلفة إجمالية قدرها 1787.50 وكتب 2 سبتمبر جديد 70 يضع 9.45 / عقد مقابل مبلغ قسط من 1878.47، أو رصيد صافي جديد من 90.97. في 9/6 مع PEP يتداول لا يزال أساسا في 60s منخفضة (61،52-62،58 في هذا اليوم)، ولقد تقدمت تعديل تجاري مهم آخر من أجل خفض سعر الإضراب على هذه يضع قصيرة 2 من سعر 70 ضربة إلى 67.50 (انظر اثنين مقالات التجارة أدناه). 3 PEP 17 سبتمبر 2011 65 المصري يطرح الخيارات هي دائما حول المفاضلة. كان هذا الموقف نتيجة لفافة، ولكن مع تطور الذي اعتدت على خفض خطر لي الشامل. بدلا من مجرد المتداول بلدي في المال PEP قصيرة أغسطس 65 يضع إلى سبتمبر 65 يضع، كنت في الواقع ميزة تسوس الوقت للحد من عدد من يضع قصيرة من 4 إلى 3. هنا هو ما بدا وكأنه: اشتريت الظهر 4 أغسطس القصير 65 يضع بتكلفة إجمالية قدرها 1084.99 (3 2.66 1 2.74) ثم أعاد 3 سبتمبر قصيرة 65 يضع ل1088،73 الائتمان (3 3.67). إذا كنت قد توالت كل يضع قصيرة 4، وأود أن لقد ولدت شيئا قصيرة من 400 صافي رصيد إضافي قسط (4 عقود الائتمان صافية بلغت 1.01 / التعاقد أقل اللجان). ولكن لأنه كان أيضا 2 إضافية قصيرة 70 PEP يضع مفتوحة، شعرت أنه من الحكمة أن تبدأ خفض خطر بلدي بدلا من محاولة تحقيق أقصى قدر من دخلي (والتي كانت أساسا في فئة الفكة على هذا التعديل التجارة معين). في 9/6 مع PEP زال يتداول أساسا في 60s منخفضة (61،52-62،58 في هذا اليوم)، ولقد تقدمت تعديل تجاري مهم آخر، وجنبا إلى جنب لفة على هذه فضلا عن بلدي غيرها من موقف من 2 قصيرة 70 يضع. في الأساس، واشتريت إلى الخلف يضع 2 في إضراب 70 وهذه يضع 3 في إضراب 65، وأعاد 5 القصير أكتوبر يضع في الإضراب 67.50 لإجمالي الائتمان صافية بلغت 304.45 (انظر دخول التجارة أدناه) 5 PEP 22 أكتوبر 2011 67.50 يضع المزيد من المقايضات - وهنا أنا تدحرجت 2 سبتمبر 70 يضع قصيرة و3 سبتمبر 65 يضع قصيرة في 5 أكتوبر 67.50 يضع قصيرة للحصول على ائتمان صافية بلغت 304.45. المفاضلة هنا هي أنني خفضت سعر الإضراب على 70 يضع إلى 67.50، ولكن من أجل القيام بذلك، وأنا رفعت سعر الإضراب على يضع 65-67،50 كذلك. ولكن أنا أيضا ولدت إضافي 300 في صافي الأقساط (على الرغم من هذا لم يتحقق في الواقع من متوسط ​​الزيادة / الشاملة في سعر الإضراب - جاء 2، ذهب 3 يصل لأسفل). في يوم من لفة (2011/09/06) PEP تداول في نطاق 61.10- 61.49. 8 PEP 19 نوفمبر 2011 65 المصري يطرح عند إعادة إدارة وفي المال عارية موقف وضعت، هناك طريقتان فقط للحد من المخاطر عن طريق المتداول - إما عن طريق الحد من عدد من يضع المعلقة أو عن طريق خفض سعر الإضراب على تلك يضع. في هذه الحالة، بعد الحصول على كل ما عندي من يضع قصيرة المعلقة بسعر 67.50 الإضراب، اخترت أن تفعل ما هو ضروري لخفض تلك أيضا على سعر 65 ضربة ولا يزال توليد صافي الائتمان على لفة. من أجل تحقيق هذا الهدف، الأول زيادة عدد يضع المجردة في موقف من 5 على طول الطريق إلى 8. على السطح، هل يمكن القول بأنني زيادة كبيرة في مخاطر بلدي لحين قبل كنت قد يحتمل أن تكون على هوك ل33750 قيمتها من المخزون (500 سهم 67.50)، وزادت هذه التجارة بلدي المسؤولية المحتملة إلى 52000 (800 سهم 65). ومع ذلك، وأعتقد أن هذا كان خطوة جيدة، وأن تخفيض سعر الإضراب الشق كاملة 67،50-65 كان التعديل جيد جدا. الكثير من ثقتي تنبع من طبيعة نوعية الأعمال التجارية الأساسية. PEP هي الأعمال التجارية العالمية، وبينما كان بالتأكيد من صالح خلال هذه الأشهر القليلة الماضية، ونموذج الأعمال التجارية لا يزال سليما وق الشركة التي كنت اثق سوف تستمر في تحقيق أرباح مستمرة ومتنامية على مدى عقود. إذا كنت ديدن ر لها هذه الثقة على المدى الطويل في الشركة، ق توجد طريقة سأكون مضيفا يضع قصيرة أو، في الواقع، ومضاعفة أسفل على التجارة (ونأمل، وأنا ولدن ر شرعت أي نوع من التجارة على مثل هذه الشركة لتبدأ). في يوم لفة / تعديل (11/10/11)، تداول PEP في مجموعة من 62.29- 63.26. 7 PEP 17 ديسمبر 2011 65 يضع بعد خفض سعر الإضراب على بلدي PEP عارية المتميز يضع 67،50-65 (وزيادة عدد 5-8) على لفة الماضية، وتوالت مرة أخرى في 11/10/2011 (PEP المتداولة في مجموعة من 62.29- 63.26 في ذلك اليوم). وكان هذا حوالي أسبوع قبل انقضاء نوفمبر تشرين الثاني. لأن سعر السهم قد بدأت أخيرا في الارتفاع، وجدت أنني كنت قادرا على لفة حتى ديسمبر، وانخفاض عدد يضع المعلقة 8-7، ولا تزال تحافظ على صافي الائتمان. يكلف أساسا لي 2096.10 ليغلق 8 نوفمبر 65 يضع وأنا جمعت 2329.62 لكتابة 7 ديسمبر 65 يضع. تحديث: PEP أغلق عند انقضاء نوفمبر 63.89. في وقوعه، وأود أن يكون أفضل بشكل كبير حالا إذا كنت قد عقدت من القيام بذلك لفة حتى اليوم الأخير من دورة انتهاء بدلا من القيام بذلك قبل أسبوع كما فعلت. وهذا يوضح حقا قوة من تسوس الوقت المتسارع في نهاية عمر خيار الصورة. كان يمكن أن تدحرجت حتى ديسمبر كانون الاول 65، وبقي شقة أساسا على قسط، وانخفاض في الواقع عدد من يضع المجردة من 8 على طول الطريق إلى 4. أو أنا يمكن أن يكون حتى خفضت كل 8 من يضع المجردة نوفمبر من strke 65 ل الإضراب 62.50 في ديسمبر كانون الاول في حين تبقى أساسا شقة في صافي الأقساط الجديد. من الواضح، كنت أتمنى لو انتظرت الآن، ولكن الأساس المنطقي لقراري أسبوع أو نحو ذلك في وقت سابق ان كانت الفرصة الأولى رأيت للحد من عدد من يضع قصيرة المعلقة. وكانت الأسواق الأمريكية المتقلبة جدا على مدى الأشهر القليلة الماضية، وعلى المدى القصير يمكن أن أرى سعر السهم PEP بسهولة مثلما تنخفض مع ارتفاع. أنا ألم ر تريد أن أجد نفسي في وضع نهاية لدورة نوفمبر حيث PEP كان يتداول عند أو أقل من 60 / حصة معي يجلس على مجموعة من يضع قصيرة في strke 65. 5 PEP 21 يناير 2012 65 المصري يطرح هذه المرة، وأنا تمسكت الموقف السابق (ديسمبر 2011) وقتا أطول قبل المتداول. على الرغم من أن لPEP دورة ديسمبر 2011 أنهى 64.85 / سهم، وأغلق السهم فعلا 65.19 / حصة أسبوع واحد في وقت سابق، وكذلك تحتل المرتبة الاولى على مستوى 65 على الأنظمة الزمنية اللحظية في 3 من أيام التداول النهائية 5 من دورة انتهاء ديسمبر كانون الاول. يوم الخميس 2011/12/15، قبل يوم من يوم التداول الأخير من دورة ومع تداول السهم في نطاق بين 63.94 و 65.10، وكنت قادرا على لفة من ديسمبر 2011 65 ضربة إلى إضراب 65 يناير 2012 و، والحد من عدد PEP عارية المتميز يضع 7-5، والتي لا تزال تولد قسط جديد صافية بلغت 400.85 (الذي، يتوقع من جميع أنحاء فترة عقد كامل 37 يوم حتى انتهاء يناير، يعادل معدل سنوي 12.17 العودة بناء على رأس المال المفترض خطر 32500، أو 500 سهم من PEP في إضراب 65). بما في ذلك اللجان، كلفني ذلك ما مجموعه 225.33 ليغلق على 7 يضع ديسمبر كانون الاول وحصلت 626.18 في قسط جديد عن طريق كتابة يناير PEP 5 65 يضع. قد فعلت أفضل قليلا على توقيت بالتأكيد - في الوقت المثالي للفة ربما هاء تم صباح اليوم الجمعة عندما فتحت الأسهم 65.28 وتداول مرتفعا كما 65.40 قبل أن يتراجع ويغلق عند 64.71. هذا هو مثال عظيم على كيف أقرب إلى السعر الخاص الاضراب الذي ينتهي مخزون دورة انتهاء في، تصبح القوائم المستقبلية أكثر ربحا ومرنة. تحديث: في 2011/12/30، وهو يوم التداول الأخير من السنة (مع تداول PEP في نطاق بين 66.24- 66.69)، وأنا أغلقت من هذه التجارة في وقت مبكر (وهو descripton السخرية للتأكد من النظر كم أنا قد تم المتداول و تعديل). لقد أغلقت على تجارة لعدة أسباب. وكان السبب الرئيسي لايجاد وسيلة لانهاء هذا المثال في لطيفة نقطة توقف زمني (أي في نهاية السنة). وكنت على استعداد آلوس لإغلاق التجارية ما يقرب من ثلاثة أسابيع في وقت مبكر، لأن صافي دخل الأقساط النهائي الذي انتهى بي الأمر الحجز أدى إلى معدل سنوي أعلى قليلا (14.38) من عقده للفترة بأكملها يمكن أن تنتجها. وثانيا، لقد كان هذا تجارة صعبة وطويلة، وخصوصا عندما تفكر في أن الأول كان في الأصل 2 يضع قصيرة في إضراب 70. على الرغم من أنني هاء كان قادرا على الحفاظ على ائتمانات صافي الأقساط شهرا بعد شهر حتى وأنا لقد عملت على خفض أسعار الهجوم على لفات (الأمر الذي يتطلب في بعض الأحيان أنا توسيع عدد من يضع قصيرة)، ق زالت جميلة من وجهة نظر نفسية ل خطوة الى الوراء، والنصر المطالبة، وأعرف أن لدي أخيرا الصفر تعرض على التجارة. وأنني أيضا حجز 2344.73 في هذه العملية. وأخيرا، توضح هذه التجارة الأخيرة فقط كيف بسرعة والتجارة تحت الماء يمكن أن يعكس نفسه إذا / عندما يتداول سعر السهم أخيرا بالقرب من سعر الإضراب. وبمجرد أن يضع هي في المال أو على مقربة منه (سواء السهم كرة مرتدة أو لديك لخفض سعر الإضراب على القوائم نفسك) التجارة تبدأ حقا أن يعمل لصالحك. في هذا المثال، كنت قادرا على توليد عوائد أعلى بكثير مع الحد في الوقت نفسه الخطر العام (أي خفض عدد يضع قصيرة في التجارة). ملخص الخيار PEP من الحرف الأمثلة تداول الخيارات المذكورة أعلاه هي مثال رائع لكيفية تداول الخيارات، عندما تستخدم بشكل متحفظ، بشكل منهجي، بالتعاون مع شركات ذات جودة عالية، وجميع من دون هلع عندما يبدو أن الأمور تمضي في الطريق الخطأ، لا يزال توليد عوائد مجزية على الرغم من ان التجارة يذهب على ما يبدو ضدك (وحتى وأنا فشلت في جعل دائما أفضل التعديلات في وقوعه). وبحلول نهاية عام 2011، كانت التجارة في حالة أفضل بكثير مما كان عليه خلال الأشهر القليلة الماضية. ولكن طوال هذه سلسلة من الصفقات، وعلى الرغم من التحديات وتقنيا يجري كثيرا تحت الماء في ذلك الوقت، كنت ما زلت قادرا على توليد 2344.73 الدخل حجز في فترة التداول نحو 8 أشهر مفصل في الجدول أعلاه (من تجارة الأولى إلى الأخيرة كان حوالي 15 شهرا، ولكن أذكر أن لم يكن لدي أي خيار postions PEP مفتوحة في كل من منتصف شهر سبتمبر 2010 وحتى آخر لحظة من أبريل 2011). مقارنة النتائج بلدي منذ سبتمبر من عام 2010 للمستثمر افتراضية الذين قاموا بشراء أسهم في ذلك الوقت. في نهاية عام 2011، كان سعر السهم ثابتا. ان الدخل الوحيد هو أو هي قد شهدت كانت في شكل أرباح. في المقابل، فإن 2344.73 الدخل حجز تلقيتها من شأنها أن تترجم إلى ما يقرب من 36 أسهم مجانية من PEP (على افتراض سعر 65 / سهم) يجب أن أختار لشراء أسهم في هذا الوقت. في توزيعات الأرباح النقدية الحالية التي من شأنها أن يعادل 74.16 في الأرباح السنوية. دون النظر تي في عدد صغير - نظرة على آثار ضخمة وراء هذا العدد صغير. ومن شأن ذلك أن 74.16 في الأرباح السنوية لها أساس التكلفة صفر - أنها قد تكلف شيئا على الإطلاق. في الواقع، سيكون من الدخل المصنعة من فراغ. وماذا يحدث عند ضربها ما سبق على مجموعة كاملة وعلى مدى العمر الكامل للاستثمار هل ترى الآن لماذا أنا متفائل جدا حول مستقبل هذه الصفقات PEP للمضي قدما على الرغم من أنني أغلقت لفة الأخيرة من هذه السلسلة من الصفقات في وقت مبكر في نهاية عام 2011، في عام 2012، ما زلت إرسال يضع جديدة على PEP وأنا مستمر لحجز الدخل قسط إضافي. بغض النظر عن zigs هنا وهناك zags، وما زلت واثقا بأنني سوف تكون دائما قادرة على تلبية واحدة من أي من هدفين - الاستمرار في توليد إضافية دخل الأقساط التي تم حجزها. أو إذا تجارة الخيارات في المال، والاستمرار في خفض سعر الإضراب على الصفقات المتداول المستقبل حتى تنتهي من يضع قصيرة في نهاية المطاف لا قيمة لها، وعند هذه النقطة ويمكن بعد ذلك إرسال الصفقات الجديدة بسعر إضراب أكثر فائدة وبالتالي توليد مستويات أعلى بكثير من قسط دخل. مهما كانت، وأتوقع أن يخرج قبل هؤلاء المستثمرين الذين اشتروا ببساطة في السوق المفتوحة. ودخل الأقساط أنا لقد تلقت (وسوف تستمر في الحصول في المستقبل) يتيح لي العديد من الخيارات المفيد - من شراء كمية X أسهم مجانية (مطابقة صافي الأقساط المستلمة حتى تاريخه) لإتاحة الفرصة لي لتحديد المبلغ المحدد للخصم على X mumber الأسهم اخترت لشراء لحتى الإبقاء على مبلغ القسط الإجمالي كما الدخل الشخصي. وأخيرا، يرجى تذكر أن ما ورد أعلاه هو ما أعتبره أسوأ حالة سبيل المثال من الاستثمار بقروض. ما هو نظام أو نهج آخر يسمح لك لتوليد هذا النوع من عوائد حتى عند إعادة الخطأ أن ق لأنه عندما كنت تركز فقط على أعلى نوعية الشركات. في رأيي، هو الجانب السلبي محدودة إلى حد كبير لأنه حتى في الأسواق المتقلبة وانخفاض، وسعر السهم في الشركات ذات جودة عالية ينخفض ​​أقل وكرة مرتدة بسرعة أكثر من معظم الأسواق الصورة متوسط ​​الخيارات الأخرى. العودة من الاستثمار بقروض أمثلة تداول الخيارات لتداول الخيارات التعليم العائد من الاستثمار بقروض أمثلة تداول الخيارات لخيار تعديل استراتيجيات العودة إلى عظيم تداول الخيارات استراتيجيات الصفحة الرئيسية